Perspektive für Führungskräfte: Differenzierung treibt den Wert in einer Ära der Volatilität

von: Dr. Thomas Caulfield

2018 war in fast jeder Hinsicht ein volatiles Jahr, und die globale Elektronikindustrie stand im Mittelpunkt des Geschehens. Steigende Speicherpreise und Bewertungen von Tech-Aktien sorgten in der ersten Jahreshälfte für ein atemberaubendes Wachstum, wobei Samsung seine Position als weltgrößter Chiphersteller festigte und Apple kurzzeitig die Marke von 1 Billion US-Dollar Marktkapitalisierung überschritt. In der zweiten Jahreshälfte mussten wir uns mit fallenden Aktienkursen, Ängsten vor einem drohenden Handelskrieg und einem Überangebot an GPUs herumschlagen.

Der von Nvidia-CEO Jensen Huang beschriebene "Krypto-Kater" ist eine treffende Metapher: Nach einer Nacht des Feierns wachten wir wie betäubt auf, rieben uns die Augen und hatten Mühe, unsere Umgebung zu begreifen.

Um einen klaren Kopf zu bekommen, müssen wir einen Schritt zurücktreten und das Gesamtbild betrachten. Wenn sich der Boden instabil anfühlt, ist das oft ein Zeichen für seismische Aktivitäten unter der Oberfläche. Unsere Branche befindet sich mitten in einer tektonischen Verschiebung vom Zeitalter der mobilen Datenverarbeitung hin zu einer neuen Wachstumsphase, die durch eine Reihe von neuen Anwendungen wie IoT, künstliche Intelligenz und 5G-Konnektivität angetrieben wird. Die Zahl der vernetzten Geräte wird in die Billionen gehen, was zu einem ebenso explosiven Wachstum des Datenverkehrs in den weltweiten Netzen führen wird.

Jede Ebene der Elektronik-Lieferkette ist bestrebt, sich an die Herausforderungen und Möglichkeiten anzupassen, die sich in dieser kommenden Ära der "vernetzten Intelligenz" ergeben. Systementwickler passen sich an, indem sie Infrastrukturen und Geräte entwickeln, die für die Verwaltung, Analyse und Verarbeitung dieser Daten ausgelegt sind - sowohl in der Cloud als auch vor Ort. Die Chipdesigner verlagern ihren Schwerpunkt von der allgemeinen Datenverarbeitung auf die domänenspezifische Datenverarbeitung, bei der eine eindeutig definierte Architektur die Leistung drastisch erhöhen und den Stromverbrauch für eine hochspezialisierte Anwendung wie das maschinelle Lernen reduzieren kann. Und die Hersteller stellen sich auf das bevorstehende Ende des Mooreschen Gesetzes ein. Es ist kein Geheimnis, dass die Skalierung der Transistoren - der Motor, der die Branche fast 50 Jahre lang angetrieben hat - langsam ausläuft.

Wie können sich Siliziumgießereien also anpassen?

Im Kern ist das Mooresche Gesetz ein wirtschaftliches Modell. Es geht darum, mehr Fähigkeiten zu geringeren Kosten bereitzustellen. Wie alle nützlichen Geschäftsmaximen hängt es von der Fähigkeit ab, Werte zu schaffen. In der Halbleiterindustrie haben wir uns angewöhnt zu glauben, dass Wertschöpfung nur durch Transistorvergrößerung möglich ist. Tatsächlich gibt es aber viele Möglichkeiten, den Nettoeffekt des Mooreschen Gesetzes zu erreichen, und nicht alle erfordern jährliche F&E- und Investitionsausgaben in Milliardenhöhe.

In einer datenzentrierten Welt ist die Energieeffizienz eine grundlegende Kennzahl. Die pro Bit verbrauchte Leistung muss minimiert werden, um die Datenrate innerhalb eines begrenzten Leistungsrahmens weiter zu steigern. Da wir uns den von der Physik definierten Grenzen nähern, ist die Verkleinerung von Transistoren nicht mehr der beste Weg, um den Stromverbrauch zu senken. Der Übergang zu domänenspezifischen Architekturen im Rechenzentrum und am Rande des Rechenzentrums eröffnet neue architektonische Möglichkeiten, die auf der Fertigungsebene durch neue Materialien, verbesserte Transistoren und Fortschritte beim Packaging unterstützt werden können.

Bei GLOBALFOUNDRIES haben wir unseren Kurs geändert, um uns an die Realitäten dieser neuen Ära anzupassen. Ich habe die Gründe für unsere jüngste Strategieänderung in mehreren Foren dargelegt, so dass ich sie hier nicht noch einmal wiederholen werde. Ich empfehle Ihnen, sich dieses Video-Interview mit Dan Hutcheson von VLSI Research anzusehen, um weitere Informationen zu erhalten. Obwohl unsere Entscheidung, die Investitionen weg von der Spitzenforschung zu verlagern, viel Aufmerksamkeit erregt hat, war dieser "Schwenk" nur ein Teil einer größeren Umstrukturierung, die im Unternehmen im Gange ist.

Während wir diesen Wandel 2019 und darüber hinaus fortsetzen, werden wir erhebliche Investitionen in Forschung und Entwicklung tätigen, um unsere bestehenden Technologieplattformen mit einer Reihe von differenzierten Funktionen zu verbessern. Wenn wir einen ausgereiften Knotenpunkt um eine Funktion wie den Hochspannungsbetrieb erweitern, verwandelt er sich von einem handelsüblichen Prozess in eine Technologie mit echtem Mehrwert für die Kunden. Das ist nichts Neues - unsere Fabriken in Singapur arbeiten schon seit Jahren auf diese Weise, und sie können große Gewinnspannen vorweisen. Wir werden dieses Modell auf unser gesamtes Portfolio übertragen, einschließlich unserer fortschrittlichsten Technologien. Unsere Entwicklungsteams haben bereits gezeigt, dass sie durch eine Kombination von Architektur-, Speicher- und Verpackungsinnovationen auf unserer 12-nm-Plattform eine fast doppelt so hohe Verbesserung des Stromverbrauchs im Vergleich zur traditionellen Knotenmigration erzielen können.

Diese differenzierten Merkmale werden jedoch nicht isoliert entwickelt. Sie können nur dann einen wirklichen Nutzen bringen, wenn sie in Zusammenarbeit mit innovativen Kunden entwickelt werden, die in der Lage sind, von wachstumsstarken Märkten zu profitieren. Wir gehen enge Partnerschaften mit einer neuen Art von Kunden ein, die sich auf mehreren Ebenen vom Silizium bis zu den Systemen engagieren. Synaptics ist ein gutes Beispiel dafür. Sie haben unsere 22FDX-Technologie als einzige Plattform für ihre Sprach- und Multimediaverarbeitungsprodukte der nächsten Generation für den IoT-Markt übernommen. Unsere Teams haben Hand in Hand gearbeitet, um die einzigartigen Eigenschaften von 22FDX zu nutzen, wie z. B. den extrem stromsparenden Betrieb und die unübertroffene HF-Leistung. Weitere Informationen von Synaptics-CEO Rick Bergmann finden Sie in diesem Video seiner Keynote auf unserer GTC 2018-Konferenz Anfang des Jahres.

Damit GF wirklich relevant ist, brauchen wir mehr als nur differenzierte Angebote. Die Kunden haben deutlich gemacht, dass sie einen foundry Partner mit einem nachhaltigen Geschäftsmodell brauchen, damit sie sicher sein können, dass ihre Technologieinvestitionen auch in den kommenden Jahren Rendite abwerfen. Wir haben einen neuen Schwerpunkt auf die finanzielle Leistung gelegt und werden diesen Fokus 2019 und darüber hinaus weiter forcieren. Unsere Entscheidung, Investitionen von der Spitze weg zu verlagern, hat eine enorme Menge an Ressourcen freigesetzt, und wir werden nach weiteren Möglichkeiten zur Verbesserung unserer Kostenstruktur suchen. Erwarten Sie weitere Änderungen an unserem Technologieportfolio, da wir uns auf die differenziertesten Angebote konzentrieren, und rechnen Sie mit einer Verfeinerung unserer Produktionskapazitäten, da wir unser Kapazitätsprofil optimieren wollen.

GF feiert im März 2019 sein 10-jähriges Bestehen. In den letzten zehn Jahren hat sich in unserem Unternehmen und in der gesamten Branche viel verändert, aber eines ist gleich geblieben: Halbleiter sind entscheidende Komponenten der globalen technologischen Revolution. Im Jahr 2018 wird der Halbleitersektor von einigen Analysten auf über 500 Milliarden US-Dollar geschätzt. Diese Zahl ist zwar beeindruckend, unterschätzt aber den Beitrag unserer Branche zum 2-Billionen-Dollar-Elektronik-Ökosystem erheblich. Da wir uns mit einem sich schnell verändernden Markt und grundlegenden Veränderungen bei den Grundlagentechnologien auseinandersetzen, müssen wir uns gemeinsam dafür einsetzen, mehr von dem von uns geschaffenen Wert zu erfassen, um auch in Zukunft Innovationen voranzutreiben.